Fast Answers Employee Stock Options Plans Muitas empresas usam planos de opções de ações para empregados para compensar, reter e atrair funcionários. Esses planos são contratos entre uma empresa e seus funcionários que dão aos funcionários o direito de comprar um número específico de ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. O preço fixo é freqüentemente chamado de preço de concessão ou exercício. Os empregados que recebem opções de ações esperam lucrar com o exercício de suas opções para comprar ações no preço de exercício quando as ações estão negociando a um preço superior ao preço de exercício. As empresas às vezes revalorizam o preço ao qual as opções podem ser exercidas. Isso pode acontecer, por exemplo, quando o preço das ações da empresa caiu abaixo do preço de exercício original. As empresas revalorizam o preço de exercício como forma de manter seus funcionários. Se surgir uma disputa sobre se um empregado tem direito a uma opção de compra de ações, a SEC não irá intervir. A lei estadual, e não a lei federal, abrange tais disputas. A menos que a oferta se qualifique para uma isenção, as empresas geralmente usam o Formulário S-8 para registrar os títulos oferecidos no plano. Na base de dados EDGAR da SECs. Você pode encontrar um formulário S-8 da empresa, descrevendo o plano ou como você pode obter informações sobre o plano. Os planos de opções de ações dos empregados não devem ser confundidos com o termo ESOPs, ou com os planos de participação de ações dos empregados. Que são planos de aposentadoria. Home 187 Artigos 187 ESOPs em S Corporations S Corporações Os ESOPs têm benefícios fiscais excepcionais, mas os planos devem ser projetados para beneficiar o empregado de forma geral Originalmente, as corporações S não poderiam ter ESOPs porque uma confiança sem fins lucrativos (como um trust ESOP, que é O proprietário real do estoque da ESOP) não poderia ser um acionista da corporação S. Na legislação aprovada em 1996 e 1997, no entanto, o Congresso permitiu que ESOPs e outros fideicomissos de benefícios para empregados possuíssem ações em uma corporação S, a partir de 1º de janeiro de 1998. A lei prevê que quaisquer lucros atribuíveis à propriedade de ações da ESOP em uma corporação S são Não sujeito ao imposto de renda federal, a maioria dos estados segue esta disposição em suas próprias leis tributárias. A 30 ESOP não paga nenhum imposto em 30 de sua renda, 100 ESOP não paga nenhum imposto (novamente, isso é verdade para impostos federais e, muitas vezes, impostos estaduais). Esta não é uma lacuna involuntária que foi criada especificamente pelo Congresso para encorajar ESOPs. As corporações S não recebem todos os mesmos benefícios fiscais que os ESOPs da corporação C fazem, no entanto, mais notavelmente, a capacidade dos vendedores para ESOPs possuir pelo menos 30 das ações em uma corporação C para diferir a tributação sobre o ganho. Respondendo aos abusos da lei por promotores que criaram ESOPs que proporcionaram poucos benefícios, ou não, para outras pessoas que não sejam bem pagas em empresas, em 2001 o Congresso aprovou disposições encorajadas pelos defensores da ESOP que impedem as corporações S de operar ESOPs projetados para beneficiar Apenas algumas pessoas, muitas vezes em situações em que uma empresa de gerenciamento de corporações S foi criada para gerenciar uma empresa operadora de corporação C maior. Antecedentes A corporação S é uma forma de propriedade comercial em que a empresa não paga impostos sobre seus ganhos. Em vez disso, os proprietários de uma corporação S pagam impostos sobre a sua parcela proporcional do lucro da empresa em suas próprias taxas de imposto individuais. As corporações de S geralmente pagam uma distribuição a esses proprietários, igual à quantidade de impostos que devem. Quando os proprietários de uma corporação S vendem seus interesses de propriedade, eles pagam impostos de ganhos de capital sobre o ganho, mas o ganho é ajustado para cima para as distribuições provisórias que receberam e diminuíram por quaisquer alocações de ganhos em que pagaram impostos. As empresas S permitem que os proprietários evitem a dupla tributação sobre os ganhos das empresas que se aplica às sociedades C (a empresa paga impostos sobre os lucros que os proprietários pagam impostos quando os lucros são distribuídos). As taxas de imposto das corporações C superiores são marginalmente inferiores às taxas individuais superiores, no entanto, e 2 ou mais proprietários em uma corporação S devem incluir benefícios adicionais como receita tributável. As empresas S só podem ter uma classe de estoque e não mais de 100 proprietários. Questões fiscais Como mencionado acima, as corporações S patrocinadoras de ESOPs não precisam pagar imposto de renda federal (e geralmente estatal) sobre a porcentagem de seus lucros atribuíveis ao ESOP. Nenhum outro tipo de corporação tem esse tipo de exceção geral de tributação. O resultado foi um crescimento rápido em ESOPs da corporação S, muitas vezes de ESOPs que compraram ações de um proprietário que sai conversando para o status S depois de comprar todas as partes restantes. Os ESOP corporativos da S não se qualificam para todos os mesmos benefícios que os ESOPs da corporação C, no entanto: os vendedores não podem adiar os ganhos obtidos com a venda de ações para um ESOP. As corporações C e S podem deduzir contribuições de até 25 da folha de pagamento elegível em um ESOP para reembolsar um empréstimo ESOP, mas as corporações C baseiam esse cálculo apenas no valor do principal pago, enquanto as corporações S também devem contar com juros. Em uma corporação C, quando os participantes saem antes de conquistar e perder suas contas, e suas ações são realocadas para outros participantes, qualquer ação comprada com um empréstimo não conta para o valor máximo que pode ser adicionado a uma conta individual por ano, desde que Que a reafectação ocorre enquanto o empréstimo ainda está sendo reembolsado e não mais de um terço das contribuições ESOP são alocados para funcionários altamente remunerados. No entanto, nas corporações S, tais comissões reafectadas aparentemente contam para a adição anual máxima, embora a lei não seja clara. Dado que o limite em 2009 é de 49.000 ou 100 de salário, o que for menor, no entanto, isso geralmente não é um problema. Nas corporações C, os dividendos pagos sobre as ações da empresa controlada pela ESOP são dedutíveis se forem utilizados para reembolsar um empréstimo ESOP ou passados diretamente aos empregados. Em empresas da S, no entanto, as distribuições (o equivalente a dividendos da corporação C) pagos em ações da ESOP não são dedutíveis. Questões operacionais Além de impostos, existem muitas questões operacionais na escolha entre uma empresa C ou S corporação ESOP, mas as questões mais importantes geralmente decorrem das regras de distribuição da corporação S. Se as corporações S fizerem distribuições, geralmente para permitir que os acionistas paguem impostos, uma distribuição pró-rata também deve ser feita ao ESOP. As distribuições em ações alocadas devem ser feitas em relação às distribuições de saldos de contas em ações não alocadas (as ações detidas no ESOP, mas ainda não pagas quando o ESOP empresta dinheiro para comprar ações) podem ser baseadas em ações alocadas ou na fórmula de contribuição normal da empresa (tipicamente Compensação relativa). Essas distribuições podem, por sua vez, ser usadas para comprar ações adicionais dos proprietários se o fiduciário do plano determinar que é fiduciariamente sólido para fazê-lo. Essas distribuições para o ESOP levantam dois problemas. Em primeiro lugar, eles podem significar que a empresa está colocando mais no ESOP do que quer, especialmente se o ESOP possuir uma alta porcentagem das ações (é por isso que existem muito SOP de corporação S que possuem mais de 50, mas menos de 100 dos estoque). Em segundo lugar, significa que as pessoas com saldos de contas existentes podem ver suas contas crescerem desproporcionalmente em comparação com funcionários mais recentes. Novamente, isso é principalmente um problema em que o ESOP é um dono principal, mas não 100, (100 ESOPs geralmente não pagam distribuições porque não há impostos). As corporações S podem exigir que os funcionários que partem tomem seus benefícios sob a forma de dinheiro em vez de estoque, evitando assim a eventual desqualificação que poderia ocorrer se um empregado colocar o estoque em um IRA, que não é um proprietário de corporação S qualificado. Finalmente, as distribuições pagas no estoque da ESOP podem ser usadas para reembolsar um empréstimo ESOP e operar da mesma forma que os dividendos em ações em uma corporação C ESOP, liberando ações adicionais da conta suspensa (as ações não pagas) Para contas existentes. Problemas na criação de um ESOP em uma corporação S Para os proprietários de corporações S, considerando a criação de um ESOP, a capacidade de evitar a tributação sobre a participação dos resultados da ESOP é um poderoso incentivo fiscal. Onde o objetivo do ESOP é simplesmente proporcionar um benefício para os funcionários, pode não haver motivos para se converter em status C. Da mesma forma, se o ESOP é destinado a retirar um proprietário, e o proprietário não precisa ou deseja que o tratamento de diferimento de impostos disponível para os proprietários de corporações C, o ESOP pode ser um veículo atraente. Isso muitas vezes pode ser o caso em uma corporação S porque os vendedores podem ter uma base muito alta no estoque se eles não tiverem distribuído muitos dos ganhos da empresa. Os vendedores também podem acreditar que as taxas de ganhos de capital estão em mínimos históricos, e o diferimento de impostos em uma venda para uma empresa C ESOP poderia significar simplesmente adiar até um momento em que as taxas são mais altas. Outros proprietários podem ter membros da família que querem participar do ESOP (não podem obter uma alocação de ações sujeitas ao diferimento em uma empresa C ESOP) ou não estarem à vontade com a exigência de que o diferimento seja reinvestido em ações e títulos corporativos, como Oposição a fideicomissos imobiliários, fundos mútuos, títulos municipais e investimentos similares. Por outro lado, uma corporação S corporativa possui limites de contribuição mais baixos do que uma empresa C ESOP, o que pode exigir um custam mais lento do interesse dos vendedores do que em uma empresa C ESOP. Além disso, se o objetivo do ESOP é usá-lo como uma ferramenta de financiamento para fazer uma compra importante, esses limites inferiores podem ser um problema. Onde o adiamento é desejado, as empresas podem se converter em status C, vender para o ESOP, depois reconverter para o status S cinco anos depois (a lei corporativa da S proíbe a reconversão anterior). Durante esse período, os pagamentos do empréstimo usado para comprar um dono muitas vezes eliminam ou reduzem substancialmente os impostos corporativos em qualquer evento. Problemas para C Corporações com ESOPs Conversão para Status S Muitas corporações C com ESOPs converteram o status de S corporação. Especialmente onde o ESOP possui uma parte substancial do estoque da empresa, isso pode proporcionar um benefício fiscal substancial, mesmo reduzindo os impostos a zero, onde o ESOP possui 100 ações. Na verdade, é indiscutivelmente um dever dos fiduciários da ESOP considerar essa mudança. Entretanto, várias questões devem ser mantidas em mente: a eleição requer o consentimento de todos os acionistas. Uma corporação S só pode ter 100 acionistas (o ESOP conta como um). As corporações S só podem ter uma classe de ações, com a única exceção de que ela pode ter ações ordinárias e sem direito a voto. Alguns ESOP corporativos da C usam ações preferenciais ou super-comuns conversíveis por vários motivos. Estes podem ou não ser questões suficientemente convincentes para garantir a permanência de uma corporação C. Após a conversão para o status S, as empresas que utilizavam a contabilidade do último-em, primeiro-out (LIFO) estão sujeitas a um imposto de recuperação de LIFO da diferença entre LIFO e FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair). Esse excesso deve ser recapturado com base no valor FIFO do estoque sobre o valor LIFO no fechamento do último ano fiscal do C. Além disso, os ajustes apropriados devem ser feitos com base no inventário para levar em consideração os valores incluídos na receita bruta. Por um período de 10 anos após a conversão, se a empresa vender algum ativo que ele tenha no dia da eleição da S-corporation, ele terá que pagar imposto de ganhos incorporado naquela venda. Este imposto é adicional aos impostos pagos pelos acionistas. Nas corporações S, alguns benefícios adicionais pagos a 2 ou mais proprietários são tributáveis. As perdas operacionais líquidas incorridas como uma corporação C são suspensas durante uma empresa S. Essas perdas podem ser aplicadas contra o LIFO ou impostos de ganhos incorporados, no entanto. As leis estaduais variam, e alguns estados não seguem as leis federais. As empresas S devem operar em um ano civil. Regras anti-abuso Como mencionado acima, a lei tributária de 2001 incluía provisões para desencorajar o uso de ESOPs em corporações S para o principal benefício de apenas alguns funcionários. As regras são um pouco complicadas. A lei inclui um processo de duas etapas para determinar se a corporação S corporativa não estará sujeita a tratamento fiscal punitivo. O primeiro passo é definir pessoas desqualificadas. De acordo com a lei, uma pessoa desqualificada é um indivíduo que possui 10 ou mais das ações de propriedade presumida ou que, juntamente com membros da família (cônjuges ou outros membros da família, incluindo antepassados ou descendentes lineares, irmãos e seus filhos, ou os cônjuges de Qualquer um desses outros membros da família) possui 20 ou mais. As ações de propriedade de ações consideradas incluem ações alocadas a essa conta ESOP das pessoas, um valor proporcional de ações compradas pelo ESOP, mas ainda não divulgadas para contas de participantes e patrimônio sintético, amplamente definido para incluir opções de ações, direitos de valorização de ações e outros equivalentes de equivalência patrimonial. O segundo passo é determinar se os indivíduos desqualificados possuem como grupo pelo menos 50 de todas as ações da empresa. Ao fazer essa determinação, a propriedade é definida para incluir: ações detidas diretamente ações detidas por ações sintéticas alocadas ou não alocadas de propriedade da ESOP. Se os indivíduos desqualificados possuírem pelo menos 50 ações da empresa, eles não podem receber alocações de ações da empresa. No ESOP ou em qualquer outro plano qualificado de impostos nesse ano sem uma penalidade tributária substancial. De acordo com os regulamentos do IRS emitidos em 2004, uma penalidade de imposto também se vincula aos acréscimos durante esse ano, referente a qualquer ação da empresa mantida na conta, distribuições pagas sobre essas ações ou o produto da venda de tais ações. Se tal alocação ou acumulação ocorrer, é tributada como uma distribuição ao destinatário, e um imposto especial de 50 impostos especiais de consumo aplica-se ao valor justo de mercado do estoque alocado. Se a equidade sintética é de propriedade, um imposto especial de 50 impostos também se aplica ao seu valor. No primeiro ano em que esta regra se aplica, existe um imposto de 50 sobre o valor justo de mercado das ações alocadas ou acumuladas por indivíduos desqualificados, mesmo que não sejam feitas alocações adicionais para essas pessoas nesse ano (em outras palavras, o imposto aplica-se simplesmente Se os indivíduos desqualificados possuírem 50 ou mais da empresa no primeiro ano). Para mais informações sobre os SOP corporativos da S, veja nosso livro sobre o assunto. Mantenha-se informado
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