Opção Negociação Taxas

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Caso os preços de mercado sejam desfavoráveis ​​para os detentores de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas não são superiores ao prémio. Em contraste, os vendedores de opção, a. k.a opção escritores assumem maior risco do que a opção compradores, razão pela qual eles exigem este prémio. (Leia mais sobre: ​​Opções Básicas). As opções são divididas em opções de compra e venda. Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado. Por que opções comerciais em vez de um activo directo Existem algumas vantagens para as opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é a maior bolsa do mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. (Veja: Os vendedores de opções têm uma borda de negociação). Os comerciantes podem construir estratégias de opções que vão de simples, geralmente com uma única opção, para muito complexos que envolvem várias posições de opção simultânea. As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber). Comprando chamadas de longa chamada Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Bullish em um determinado estoque ou índice e não querem arriscar seu capital em caso de movimento de desvantagem. Querendo ter lucro alavancado no mercado de baixa. As opções são instrumentos alavancados que permitem que os comerciantes amplifiquem o benefício arriscando quantidades menores do que seriam exigidas de outra maneira se o acionário subjacente se negociasse. Opções padrão em um único estoque é equivalente em tamanho a 100 partes de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por ação. Com esta quantidade ele pode comprar 39 ações para 4953. Suponha, então, que o preço das ações aumenta cerca de 10 a 140 nos próximos dois meses. Ignorando qualquer corretagem, comissão ou taxas de transação, a carteira de comerciantes vai subir para 5448, deixando o comerciante um retorno em dólar líquido de 448 ou cerca de 10 sobre o capital investido. Dado o comerciante disponíveis orçamento de investimento, ele pode comprar 9 opções para 4.997,65. O tamanho de um contrato é de 100 ações da Apple, então o comerciante está efetivamente fazendo um acordo de 900 partes da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno dos comerciantes da posição da opção será como segue: O lucro líquido da posição será 11.700 4.997,65 6,795 ou um retorno sobre o capital investido, Muito maior em comparação com a negociação do ativo subjacente diretamente. Risco da estratégia: A perda potencial dos comerciantes de uma chamada longa é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que o pagamento aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumente. (Saiba mais em: Gerenciando Risco com Estratégias de Opções: Longas e Curtas Chamadas e Posições). Esta é a posição preferida dos comerciantes que são: Bearish em um retorno subjacente, mas não querem assumir o risco de movimento adverso em uma estratégia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posição alavancada. Se um comerciante é de baixa no mercado, ele pode curto vender um ativo como Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda sobre as ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante para beneficiar da posição se o preço da ação cai. Se, por outro lado, o preço não aumentar, o comerciante pode então deixar a opção expirar sem valor perdendo apenas o prémio. (Para obter mais informações, consulte: Ciclos de expiração de opções de ações). Risco da estratégia: A perda potencial é limitada ao prêmio pago pela opção (custo da opção multiplicado pelo tamanho do contrato). Uma vez que a função de recompra da posição longa é definida como max (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero. Esta é a posição preferida dos comerciantes que: Esperar nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Pretende limitar o potencial ascendente em troca de uma protecção limitada. A estratégia de chamadas cobertas envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição comprada no ativo subjacente. A posição longa garante que o escritor de chamada curta irá entregar o preço subjacente deve o comerciante longo exercer a opção. Com um fora da opção de chamada de dinheiro, um comerciante coleta uma pequena quantidade de prémio, também permitindo potencial de valorização limitada. (Leia mais em: Entendendo Fora das Opções de Dinheiro). Prêmio coletado cobre as perdas potenciais em baixa, em certa medida. Em geral, a estratégia reproduz sinteticamente a opção de venda curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo. Suponha que, em 20 de março de 2015, um trader use 39.000 para comprar 1000 ações da BP (BP) em 39 por ação e simultaneamente escreve uma opção de compra de 45 ao custo de 0,35, expirando em 10 de junho. O produto líquido desta estratégia é uma saída de 38.650 (0.351.000 391.000), pelo que o investimento total é reduzido pelo prémio de 350 recolhidos da opção de compra de opções de curto prazo. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até 350 (no caso de o preço baixar para 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição de opção, assim, será fornecida uma proteção negativa limitada. (Para saber mais, consulte: Reduza o risco das opções com chamadas cobertas). Risco da estratégia: Se o preço da ação aumentar mais de 45 no vencimento, a opção de curto prazo será exercida e o trader terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da acção cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opção vai expirar sem valor, mas a carteira de ações também perderá valor significativo significativamente uma pequena compensação igual ao montante do prêmio. Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o activo subjacente e querem protecção contra a queda. A estratégia envolve uma posição longa no ativo subjacente e também uma posição de opção de venda longa. (Para obter uma leitura relacionada, consulte: Uma estratégia de negociação alternativa de opções de compra cobertas). Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar a carteira. Talvez porque heshe espere elevado ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo. Se o preço subjacente aumentar no vencimento. A opção expira sem valor eo comerciante perde o prémio, mas ainda tem o benefício do preço subjacente subjacente que ele está segurando. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição da carteira de negociação perde valor, mas esta perda é amplamente coberta pelo ganho da posição de opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de colocação protetora pode efetivamente ser pensado como uma estratégia de seguro. O comerciante pode ajustar o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio à custa de diminuir a proteção da desvantagem. Isso pode ser pensado como seguro dedutível. Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de 40 e queira proteger o investimento de movimentos adversos de preços nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de venda: Opções de 15 de Junho de 2015 A tabela implica que o custo da protecção aumenta com o seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimento contra qualquer queda no preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito caro. O comerciante vai acabar pagando 4,250 para esta opção. No entanto, se o comerciante está disposto a tolerar algum nível de risco de queda. Ele pode escolher menos caro das opções de dinheiro, como um 35 put. Neste caso, o custo da opção será muito menor, apenas 2.250. Risco da estratégia: Se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço inicial da ação eo preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de 35, a perda é limitada a 7,25 (40-352,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção. As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucram com a negociação de valores subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivados. Estratégias básicas para iniciantes estão comprando call, buy put, vendendo chamada coberta e comprar protetora colocar, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiria mais sofisticado conhecimento e habilidades em derivados. Há vantagens em relação a opções de negociação ao invés de ativos subjacentes, como proteção de baixa e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento de prêmio inicial. Quer aprender como investir Obtenha uma série gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinará como começar a investir. Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada. 000119 por ação, por negociação (até um máximo de 5,95), para a Taxa de Atividades de Negociação (TAF) cobrada pela FINRA. Esta taxa só é repassada aos clientes que executem pelo menos 20.000 ações por pedido. Margem Casa Call Mailgram 10 para contas de margem a queda abaixo da exigência de capital mínimo. 15 a taxa de comissão normal, para as contas com insuficiência patrimonial incorreu um sell-out por causa de uma chamada alimentada insatisfeito ou chamada de casa. Manutenção segura do certificado 2 por certificado, por mês, para a realização de um certificado de ações não negociáveis ​​no cofre físico do agente de compensação, até que seja negociável. 30,00 por questão de segurança para reorganizações, tais como ofertas de licitação, em que um proprietário elege para participar. Parar o pagamento de um cheque 30,00 para colocar um pagamento de paragem em um cheque escrito fora seu saldo de conta de corretagem. 30,00 para um cheque ou depósito ACH devolvido rejeitado por insuficiência de fundos, fundos não cobrados, etc. Correção 19,95 do Correio Pós-Liquidação é adicionada ao valor da comissão para modificar uma negociação executada após a data de liquidação (quando possível). UBTI Tax Return Processing 200 para preparar arquivo amp IRS formulário 990-T. Aplicável apenas a contas de aposentadoria com títulos de parceria que geram pelo menos 1000 de renda tributável de negócios não relacionados. Short Sale Interest (stock borrow) Varia por posição curta. Consulte a página Taxas de juros para obter detalhes. Juros de débito em conta de caixa Os juros podem ser cobrados em um saldo devedor em uma conta de caixa, data de pós-liquidação. Consulte a página Taxas de juros para obter detalhes. 60,00 por conta, cobrada anualmente, com base no período de um ano que termina em 31 de dezembro, para contas inativas. (Detalhes abaixo) Detalhes da Taxa da Conta Inativa: Uma conta inativa atenderia aos seguintes critérios: bull A conta não teve negociações liquidadas (sujeitas a comissão ou taxa de carga), de 1 de janeiro a 31 de dezembro. ) E / ou crédito (saldo de caixa) de menos de 100 por ano. As seguintes contas estão isentas de taxas de conta inativas: as Contas que executam uma transação sujeita a comissão ou taxa de carga, que se fixa durante o ano calendário, excluídas as operações de reinvestimento de dividendos. Bull Contas que geraram pelo menos 100 das taxas de juros de margem (débito) ou caixa (crédito). Bull Corestone Gold Platinum amp e contas de nível. Bull, contas individuais de aposentadoria (IRAs) e outras contas de planos de aposentadoria qualificadas para as quais a Pershing LLC atua como custodiante. Bull Contas que mantêm um valor de posição de fundo mútuo FundVest médio superior a 100.000. Nota: Os clientes que transferem uma conta inativa podem receber uma taxa de conta inativa antes do final do ano. Low Priced Security Good Faith Depósito: Para contas possuindo ações com valor insignificante, um depósito de boa fé (GFD) de 60 é necessário, mais 20 para posições insignificantes valor adicional. (Isto é, possuir 3 existências com valor insignificante, GFD120). Esta não é uma taxa cobrada na frente. Em vez disso, é dinheiro reservado em uma conta, que poderia ser usado para pagar uma taxa de comissão futuro. Cópia 2017 Trading Direct, uma divisão da York Securities, Inc. 160 Broadway FL 7E touro Nova Iorque, NY 10038 York Securities, Inc. membro FINRA SIPC. Contas custodiadas com Pershing, LLC, membro FINRA SIPC. (Pershing é uma subsidiária integral do Banco de Nova York Mellon Corporation). Proteção adicional da conta (SIPC em excesso) fornecida através de subscritores de grupo liderados pela Lloyds. Clique aqui para obter mais informações. Os tempos de resposta para o desempenho do sistema eo acesso à conta podem variar devido a múltiplos fatores, incluindo condições de mercado, volumes de negociação, desempenho do sistema e outras possibilidades. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores.